临海市海洋开发投资有限公司

主要建设内容：治理南洋河、北大河、南洋坝脚河、南洋三路河、翼西河、翼东河、川南横河和护塘河等8条河道，治理总长32.26公里；新（改）建水闸9座：川南节制闸（1孔*12米）、翼西节制闸（5孔*4米）、南洋塘排涝闸（通航孔）（3孔*4米）、杜下浦内河节制闸（1孔*24米）、东风闸（1孑L*20米）、杜下浦北闸（3孔*8米）、大跳闸（3孔*3米）、达岛闸（5孔*4米）、蒲兰头闸（2孔*24米）；防渗加固水闸1座，新建桥梁9座。

主要建设规模：工程等别为IV等；南洋塘排涝闸（通航孔）建筑物级别为1级；达岛闸、翼西闸、大跳闸建筑物级别为3级；河道护岸、内河节制闸等建筑物级别为4级；次要建筑物及临时工程为5级。南洋塘排涝闸设计防潮标准为100年一遇；达岛闸、翼西闸、大跳闸设计防洪潮标准为50年一遇；内河节制闸设计防洪标准为20年一遇；河道护岸设计防洪标准为20年一遇。

本项目以《临海市东部平原排涝工程（一期）可行性研究报告（报批稿）》及台州市发展和改革委员会《市发展改革委关于临海市东部平原排涝工程（一期）可行性研究报告的批复》为基础，按本项目计划，项目建成后收入来源为淤泥销售收入、土石方销售收入。

根据“谁建设、谁受益”，“谁使用、谁付费”原则，授予临海市海洋投资开发有限公司销售建设过程中产生的淤泥和土石方。

（1）淤泥销售收入

淤泥是耕植土的重要来源之一，可用于肥料和养殖，我们根据2019年12月的《台州造价》资料，查到种植土的临海市价格不含税48.54元，含税价格为50元。故测算营运期初年价格按48.54元/t（含税价格为50元）计算，考虑到物价上涨和通货膨胀等因素，此后每3年增长10.00%,按照年均3.33%计算。根据经批复的《临海市东部平原排涝工程（一期）可行性研究报告》，本项目河道清淤量共计115.68万m3，按平均密度1吨/m3折合115.68万吨，按清淤量的90%从营运期初年开始分10年销售。经测算，本项目运营期初年淤泥销售10.41万吨，含税收入为520.50万元，不含税收入为505.34万元。

经过测算，项目所有债券存续期内淤泥销售不含税收入合计5,882.61万元。

（2）土石方销售收入

根据经批复的《临海市东部平原排涝工程（一期）可行性研究报告》，本项目开挖土石方75.68万m3,除去自用4.08万m3后，剩余71.60万m3可用于出售，按平均密度2.4吨/m3折合171.84万吨，按可售土石方量的90%平均分10年销售完。我们根据《台州造价》资料，临海市2019年12月土石方的价格为96元/t,2018年12月土石方的价格为88元/t。根据临海市现行材料价格，目前土石方目前价格99元/t,较2018年的材料价88元/t增长超12.5%,考虑项目建设期间材料的增长幅度，暂定为运营期初年的土石方销售单价为90元/t，出于审慎原则，此后运营期单价每3年增长10.00%,按照年均3.33%计算。经测算，本项目运营期初年土石方销售15.47万吨，含税收入为1,392.30万元，不含税收入1,351.75万元。

经测算，项目所有债券存续期内土石方销售不含税收入合计15,729.17万元。