本项目收入主要来源于供气收入（民用及企业用气收费），其中，居民用气单价为2.75元/立方米（含税价），年供气量约为1408万立方米；工商业用气单价为3.6元/立方米（含税价），年供气量约为355万立方米。考虑到经济的发展及物价的上涨等因素，本项目在运营期间收入单价按照每3年上涨5%进行测算。经测算，项目收入合计为186338.54万元。

本项目运营成本包括购进燃气成本、职工薪酬、维护费、其他费用。

1、购进燃气成本

购进天然气的成本价格为∶管输气居民价格1.8元/m3（含税价），工商业用户进气价格2.0元/m³（含税价），随着收入单价的增加而增长，即燃气成本单价每3年上涨5%。

2、职工薪酬

本项目定员10人，平均每人工资按4000元/月，职工福利费按工资总额的14%计算。根据国家年度统计公报，2017年、2018年、2019年居民消费价格上涨幅度分别为1.6%、2.1%、2.9%，三年平均涨幅为2.2%，项目运营期内职工薪酬按照2.2%的增长率进行预测。

3、维护费

按平均折旧法计算，折旧年限按30年，残值率5%，项目正常年折旧费用1，344.88万元，本项目修理费按年折旧费的10%计算。根据国家年度统计公报，2017年、2018年、2019年居民消费价格上涨幅度分别.6%、2.1%、2.9%，三年平均涨幅为2.2%，项目运营期内修理费按照2.2%的增长率合行预测。

4、其他费用

考虑办公费用等其他零星支出等，按运营收入的1.5%计提。

经营期现金流入186338.54万元，扣除相关运营成本现金家出127750.33万元，税费现金流出3367.56万元，项目净现金流量为55220.65万元，对债券本息45800.00万元的覆盖倍数为1.21。