本项目采用政策性金融工具+专项债券+银行贷款组合融资方式，其中专项债券采用统借统还方式具有重要的借鉴意义。
目录
一、项目背景
二、项目基本情况
三、专项债券项目申报
四、专项债券下达及偿还路径
五、总结
一、项目背景
新建平顶山至漯河至周口高速铁路（简称“平漯周铁路”）是河南省首条全额出资并主导建设的时速350公里的高速铁路，是国家综合立体交通网主骨架大陆桥走廊支线南京经平顶山至洛阳的重要组成部分；是呼南高铁豫西通道、郑万、京广、郑阜等多条纵向高铁通道间的便捷联络线，是强化中原城市群内部，中原城市群与长三角城市群、长江中游城市群、关中平原城市群等城市群之间合作互动的重要载体。
二、项目基本情况
（一）建设内容
本项目线路起自郑万高铁平顶山西站，南进北出引入京广高铁漯河西站，终至郑阜高铁周口东站，全线设平顶山西、平顶山南、舞阳北、漯河西、周口西、周口东等6座车站，其中平顶山西站、漯河西站、周口东站为既有站。同步建设平顶山西站本线与郑万车场郑州方向场间联络线、周口东站本线至郑阜高铁联络线。
（二）项目主体
本项目立项单位为河南省铁路建设投资集团有限公司。根据项目实际建设及运营计划，项目建设及资产登记单位为河南高速铁路有限公司（河南省铁路建设投资集团有限公司控股），项目建成后委托中国铁路郑州局集团、武汉局集团运输管理。
涉及债券资金需求的各区县，由各区县发展改革委作为债券申请单位。
（三）项目融资情况
本项目总投资395.58亿元。政策性、开发性金融工具资金59.25亿元，专项债券资金143.05亿元，市场化融资190.50亿元，省级财政资金1.96亿元，河南省铁路建设投资集团有限公司自有资金0.83亿元。
分区县年度债券资金使用计划：
三、专项债券项目申报
（一）专项债券额度下达
河南省人民政府分配专项债券限额时，将平漯周铁路资金需求涵盖在各地区分配总限额内，此部分额度专项用于平漯周铁路建设。
（二）专项债券资料制作
项目资料制作由省财政厅统一进行制作，各地拿到资料后进行盖章，填报省厅项目评审系统进行申报。由当地发改委作为专项债券申请单位进行申报。
四、专项债券下达及偿还路径
（一）专项债券资金下达
根据《新建平顶山至漯河至周口高速铁路融资管理办法》，新建平顶山至漯河至周口高速铁路项目组合使用专项债券和市场化融资进行项目建设资金筹措，管理办法适用于新建平顶山至漯河至周口高速铁路项目。
省、市、县（区）三级申请专项债券资金拨付到省、市、县（区）三级后，各级申请单位再将专项债券资金转入河南高速铁路有限公司，专项用于项目的建设支出。
（二）项目分账管理
本项目专项收入保障偿还债券和配套社会融资的本金、利息，实现项目收益和融资自求平衡，保障到期债务的还本付息。项目收益实行分账管理，项目运营期第1年至第29年，项目运营收益的65%用于偿还专项债券的还本付息资金；省、市、县（区）三级分别根据各自专项债券占比来确定收益分成，用于各自专项债券本息的偿还，由河南高速铁路有限公司来统筹安排。
（三）专项债券资金还本付息
由国铁集团资金清算中心根据客、货运收入清算系统提供的信息及铁道部统计中心提供的资料计算，定期公布并通知相关的单位列账。
由国铁集团资金清算中心完成清算后，将票款收入打入河南高速铁路有限公司在国铁集团备案的资金清算专户，后期河南高速铁路有限公司根据经营需求使用资金。
关于债券本息偿付，由河南高速铁路有限公司根据中国国家铁路集团有限公司对本项目的清算情况，按分账管理方案及时向河南省财政厅上缴项目本期应当承担的还本付息资金以及偿还市场融资的还本付息。
五、总结
平漯周铁路作为河南省的重大铁路项目，涉及区域多、资金需求大，专项债券作为项目的主要资金来源，河南省以统借统还的形式，解决了地方出资需求，同时由省级国有企业统筹项目收益，进行后续专项债券资金偿还，既减轻了地方后续偿债压力，又保障了专项债券资金到期还本付息。
